20 июля Народный суд района Пудун в Шанхае объявил о рассмотрении дела об незаконном обмене виртуальной валюты, которое было приговорено в марте этого года. В материалах дела говорится, что Ян, Сюй и другие организовали работу счетов подставных компаний в Китае для предоставления стабильной валюты (операции проводились с использованием Tether) для зарубежных счетов неустановленных клиентов, тем самым обеспечивая трансграничные переводы средств и получая от этого доход. За три года сумма незаконных валютных операций достигла 6,500,000,000.0 юаней. При этом Ян отвечал за привлечение клиентов и распределение валютных средств за рубежом, а Сюй управлял публичными счетами 17 подставных компаний в Китае, обеспечивая ежедневный денежный оборот свыше 10,000,000.0 юаней, при строгом разделении обязанностей и тесном взаимодействии. Из опубликованных материалов дела следует, что в конце 2023 года жительница Шанхая госпожа Чэнь захотела перевести деньги своей дочери за границу. Из-за ограничений валютного лимита в 50,000 долларов США на человека в год, она обратилась к зарубежной «обменной компании» (домашняя подставная компания A, контролируемая вышеупомянутым Яном и его соратниками). По их указаниям госпожа Чэнь перевела RMB на счет компании A, после чего на счет дочери за рубежом поступила эквивалентная сумма в иностранной валюте, а «обменная компания» взяла определенный процент в виде комиссии за услуги. На протяжении длительного времени эта преступная группа предоставляла незаконные услуги обмена валют для клиентов внутри страны и за рубежом, нуждающихся в обмене иностранной валюты и RMB, действуя под видом «сбора и выплаты» через трансграничные операции «counter-knocking».